Το
τέλος του Β ΠΠ βρήκε τις ΗΠΑ σε μια ανέλπιστα προνομιούχο θέση: όχι μόνο είχαν
συσσωρεύσει τεράστια κεφάλαια και είχαν «πατήσει πόδι» στην Ευρώπη αλλά
ταυτοχρόνως το εθνικό τους νόμισμα -που χρηματοδοτείτο από την Γουώλ Στρητ-
γινόταν το νόμισμα του παγκόσμιου εμπορίου.
Η
κυβέρνηση Ρούσβελτ βρήκε την ευκαιρία να εκμεταλλευτεί την θέση ισχύος στην
οποία βρέθηκε η χώρα του ώστε να επιβάλλει ένα σχέδιο λειτουργίας του
μη-"κομμουνιστικού" κόσμου υπό την ηγεμονία των ΗΠΑ και εντός του κεϋνσιανού
μοντέλου που είχε εφαρμοστεί μετά το κραχ του 1929. Στο νέο αυτό μοντέλο
έπρεπε, μεταξύ άλλων, να προβλέπεται ένας μηχανισμός απορρόφησης κραδασμών σε
περίπτωση που εμφανιζόταν μια νέα κρίση στις ΗΠΑ. Η λύση στο συγκεκριμένο
πρόβλημα ήταν η δημιουργία δυο, υποστηρικτικών προς το δολάριο, εμπορικών και
βιομηχανικών ζωνών: της ζώνης του γερμανικού και της ζώνης του ιαπωνικού
νομίσματος.
Το
θέμα εντάχθηκε σε αυτό που ονομάστηκε «σύστημα του Μπρέτον Γουντς» το οποίο
(«σύστημα») στόχευε στην συνολική οργάνωση του Δυτικού κόσμου ώστε να
αποφευχθούν μελλοντικές οικονομικές κρίσεις σαν και αυτήν που οδήγησε στο κραχ
του 1929 και τον Β ΠΠ (η διαμόρφωση του συστήματος ξεκίνησε στην Διάσκεψη του
Μπρέτον Γουντς, 1-22/7/1944, αλλά ολοκληρώθηκε λίγα χρόνια αργότερα). Βασικά
συστατικά του συστήματος του Μπρέτον Γουντς ήταν η Παγκόσμια Τράπεζα και το
Διεθνές Νομισματικό Ταμείο: η μεν ΠΤ για να χρηματοδοτεί επενδύσεις και το δε
ΔΝΤ για να παρέχει δάνεια σε οικονομίες που παρουσίαζαν ελλείμματα.
Η
πρόταση για το νομισματικό τμήμα του σχεδίου που τελικά επικράτησε ήταν του
αμερικανού οικονομολόγου Harry Dexter White. Σύμφωνα με αυτήν, το δολάριο
γινόταν το παγκόσμιο νόμισμα που συνδεόταν με τον χρυσό με την σταθερή σχέση 35
δολάρια ανά ουγγιά. Όλα τα υπόλοιπα νομίσματα συνδέονταν το καθένα με μία,
επίσης σταθερή, ισοτιμία με το δολάριο (με μια μικρή δυνατότητα
διακύμανσης της τάξης του 1%). Δυνατότητα αλλαγής της ισοτιμίας υπήρχε μόνο αν
κάποια χώρα είχε προβλήματα στο εμπορικό της ισοζύγιο και μόνο με την έγκριση
των ΗΠΑ. Έτσι το δολάριο γινόταν, με κοινή συμφωνία των μη-"κομμουνιστικών" χωρών, το κέντρο του νομισματικού συστήματος.
Η
έναρξη του Ψυχρού Πολέμου και η αναγκαιότητα ανασυγκρότησης της καταστραμμένης
Ευρώπης απέναντι στο μπλοκ της ΕΣΣΔ ανάγκασε το ΗΒ, την Γαλλία και τους
υποστηρικτές τους να αποδεχτούν την ενίσχυση της Γερμανίας την οποία οι ΗΠΑ
προόριζαν ως τον βιομηχανικό πυλώνα ανασυγκρότησης της Δυτ. Ευρώπης: πέρα από
την στρατιωτική βοήθεια, τής παρείχαν επενδυτικά κεφάλαια (Σχέδιο Μάρσαλ) και
εργατικά χέρια από χώρες του ευρωπαϊκού Νότου (μετανάστες από Ελλάδα, Γιουγκοσλαβία,
Τουρκία και Ιταλία) για να χτίσει την οικονομία της. Η ολοκλήρωση του Σχεδίου
Μάρσαλ (1951) είχε ως συνέχεια του την δημιουργία της ΕΚΑΧ που εξελίχθηκε
αργότερα στην ΕΟΚ και την ΕΕ. Αν η ΕΟΚ προοριζόταν ως ζωτικός χώρος της
γερμανικής βιομηχανίας η περιοχή της Άπω Ανατολής προοριζόταν ως ζωτικός χώρος
της ιαπωνικής βιομηχανίας (το «ιαπωνικό» σκέλος του σχεδίου βρήκε εμπόδιο στην
κινέζικη και στην βιετναμέζικη επανάσταση και περιορίστηκε σε άλλες χώρες της περιοχής).
Το
αποτέλεσμα όλων αυτών ήταν να συγκροτηθούν η εμπορική ζώνη του μάρκου στην
Ευρώπη και η εμπορική ζώνη του γεν στην Ασία στηριγμένες σε δυο ισχυρές
βιομηχανικές χώρες (την Γερμανία και την Ιαπωνία) που όμως δεν θα είχαν
στρατιωτική ισχύ, θα εξαρτιόνταν από το δολάριο και θα δημιουργούσαν ζήτηση για
την παραγωγή των ΗΠΑ. Τις πρώτες τουλάχιστον δεκαετίες θα έπαιρναν πιστώσεις
από τις ΗΠΑ για να δημιουργήσουν την υλική βάση της βιομηχανίας τους και για να
προμηθεύονται πετρέλαιο από τις χώρες της Μέσης Ανατολής (οι οποίες βρίσκονταν
υπό τον έλεγχο της Δύσης).
Στις
ίδιες τις ΗΠΑ η κυβέρνηση εφάρμοζε κεϋνσιανής σύλληψης προγράμματα (Πολεμικά
προγράμματα για τον Ψυχρό Πόλεμο και το πρόγραμμα New Frontier του Τζ.
Κέννεντυ που μετεξελίχθηκε στο Great Society του Λ. Τζόνσον) μέσα σε
ένα διεθνές περιβάλλον που διψούσε για επενδύσεις ώστε να ανασυγκροτηθεί μετά
τις μεγάλες καταστροφές του Β ΠΠ.
Το
συνολικό σχέδιο των ΗΠΑ, όπως έδειξαν τα πράγματα, ήταν απόλυτα πετυχημένο. Δεν
αποφεύχθηκε μόνο η ύφεση αλλά η ανάπτυξη ήταν πρωτοφανής σε ολόκληρο τον Δυτικό
κόσμο (αντίστοιχες επιδόσεις παρουσίαζε και η Ανατολική Ευρώπη).
«Το δολάριο είναι δικό μας νόμισμα αλλά δικό σας πρόβλημα»
Ο
πόλεμος της Κορέας και αργότερα ο πόλεμος στο Βιετνάμ δεν προκάλεσαν μόνο
καταστροφές στις χώρες αυτές αλλά και την ανάγκη στις ΗΠΑ να στηρίξουν τις στρατιωτικές
τους επεμβάσεις. Αυτό δημιούργησε την ανάγκη για νέο χρέος και αυτό με την
σειρά του στην εκτύπωση δολαρίων από την FED. Έχοντας
το «πάνω χέρι» στον Δυτικό κόσμο οι ΗΠΑ προχώρησαν στην εκτύπωση δολαρίων
«χωρίς αντίκρυσμα» σε χρυσό παραβαίνοντας την συμφωνία του Μπρέτον Γουντς (το
1970 ο χρυσός που κατείχε η κυβέρνηση των ΗΠΑ κάλυπτε μικρότερο από το 20% των
συνολικών απαιτήσεων σε δολάρια) και πλημμυρίζοντας με αυτά τον υπόλοιπο κόσμο
(τα γνωστά ως «ευρωδολάρια» της Ευρώπη και τα «πετροδολάρια» τις χώρες της Μ.
Ανατολής). Στο τέλος της δεκαετίας του 1960 οι σύμμαχοι των ΗΠΑ άρχισαν να
αντιδρούν. Αποκορύφωμα των αντιδράσεων ήταν η απαίτηση της γαλλικής κυβέρνησης
να ανταλλάξει μεγάλη ποσότητα δολαρίων που μετέφερε στις ΗΠΑ με πολεμικό της
πλοίο για να τα ανταλλάξει με χρυσό!
Η απάντηση της αμερικανικής κυβέρνησης ήταν η μονομερής εγκατάλειψη της συμφωνίας του Μπρέτον Γουντς ως προς την μετατρεψιμότητα του δολαρίου σε χρυσό (κυβέρνηση Νίξον, 15.8.1971). Πολύ γρήγορα ο, εξαρτημένος από το αμερικανικό δολάριο, Δυτικός κόσμος θα καταλάβαινε πόσο θα του στοίχιζε αυτή η «εξέγερση»
Η τιμή του χρυσού σε δολάρια.
Η αποσύνδεση του δολαρίου από τον χρυσό εκτόξευσε την τιμή του χρυσού και των εμπορευμάτων (μεταξύ αυτών και του πετρελαίου: με την ανοχή των ΗΠΑ η τιμή του πενταπλασιάστηκε μέχρι το τέλος της δεκαετίας του ‘70) αλλά και των επιτοκίων (δλδ στην «τιμή» του χρήματος) δημιουργώντας οικονομική στασιμότητα και κύματα πληθωρισμού για πρώτη φορά στα μεταπολεμικά χρόνια. Ήταν η περίοδος που διαψεύστηκαν οι θεωρίες πως ο κεϋνσιανισμός μπορεί να διασώσει τον καπιταλισμό από τις κρίσεις του. Μέσα σε αυτήν την νέα πραγματικότητα οι ΗΠΑ επιδίωξαν –και κατάφεραν χάρη στην ηγεμονία του δολαρίου- να μετατρέψουν το μειονέκτημα των «δίδυμων ελλειμμάτων» (έλλειμμα στο Ισοζύγιο Τρεχουσών Συναλλαγών και έλλειμμα στον κρατικό προϋπολογισμό) σε πλεονέκτημα με το οποίο άρχισαν να «απορροφούν» τα πλεονάσματα από τον υπόλοιπο κόσμο. Η νεοφιλελεύθερη ρύθμιση που επέβαλε ο Ρήγκαν έπαιξε τον ρόλο της σε αυτό. Από τη μια το εργατικό κόστος στις ΗΠΑ χτυπήθηκε άμεσα ενώ το αντίστοιχο στην Ευρώπη έμενε υψηλό χάρη στις αντιστάσεις του ευρωπαϊκού συνδικαλιστικού κινήματος και του ήδη ανεπτυγμένου κράτους πρόνοιας. Από την άλλη, η τιμή του πετρελαίου έμενε σε υψηλά επίπεδα για την Ευρώπη και την Ιαπωνία οι οποίες είχαν παντελή έλλειψη υδρογονανθράκων ενώ τα αμερικανικά μονοπώλια μπορούσαν να προμηθεύονται ευκολότερα πρώτες ύλες από τις χώρες του υπόλοιπου κόσμου που ήλεγχαν (γι’ αυτό και η στήριξη προς τα δικτατορικά καθεστώτα της Λατινικής Αμερικής –και όχι μόνο). Χρησιμοποιώντας αυτά τα δυο εργαλεία, οι ΗΠΑ κατάφεραν να αυξήσουν την ανταγωνιστικότητα και την παραγωγικότητα τους και να ρίξουν τον πληθωρισμό τους σε σχέση με τους συμμάχους/ανταγωνιστές της Δύσης.
Η νέα εποχή
Η
αλλαγή υποδείγματος από τις ΗΠΑ και η επικράτηση τους στον ανταγωνισμό με τους
συμμάχους τους αφενός επέβαλε το νεοφιλελεύθερο μοντέλο στην Ευρώπη (η
Συνθήκη του Μάαστριχτ ήταν η επίσημη επιβεβαίωση) και αφετέρου παγίωσε μια νέα
κατάσταση στην μεταφορά κεφαλαίων: από εκεί που οι ΗΠΑ χρηματοδοτούσαν τους
συμμάχους τους στην ζώνη του μάρκου και στην ζώνη του γεν έγιναν αποδέκτες
πλεονασμάτων από αυτές (αλλά και από τις υπόλοιπες οικονομίες). Από τα μέσα
της δεκαετίας του 1970 κεφάλαια μεταφέρονται από τον υπόλοιπο κόσμο στις ΗΠΑ
είτε για να επενδυθούν στα αμερικάνικα χρηματιστήρια, είτε για να αγοράσουν
κρατικά ομόλογα, είτε για να επενδυθούν απευθείας σε ακίνητα και άλλα
αμερικάνικα «assets».
Η
νέα αυτή κατάσταση φυσικά δεν θα μπορούσε να επικρατήσει μόνο χάρη στα «δίδυμα
ελλείμματα» (εξαιτίας αυτών που η Ελλάδα οδηγήθηκε στην οιωνεί χρεοκοπία το
2010) αν δεν υπήρχαν δυο ακόμη παράγοντες: η στρατιωτική ισχύς των ΗΠΑ οι
οποίες δρούν ως παγκόσμιος χωροφύλακας του Δυτικού κόσμου και η προνομιακή θέση
του δολαρίου ως παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα με το οποίο τιμολογούνται όλες οι
αξίες. Αφού λοιπόν οι διεθνείς αγορές κινούνται με συναλλακτικό νόμισμα το
δολάριο, όποιος θέλει να αγοράσει κάποιο προϊόν (ακόμη και αν δεν το
συνειδητοποιεί), προκαλεί αύξηση στη ζήτηση του δολαρίου ακόμη και αν το προϊόν
που αγοράζει δεν έχει καμία σχέση με τις ΗΠΑ (δλδ ακόμη και αν δεν εργάστηκε
ούτε ένας αμερικανός για να παραχθεί το προϊόν αυτό!). Επιπλέον, ακριβώς χάρη
σε αυτήν την προνομιακή του θέση, το δολάριο μετατρέπεται σε ασφαλές καταφύγιο
όπως ήταν κάποτε ο χρυσός: κάθε ατομικός καπιταλιστής αλλά και οι διαχειριστές
κεφαλαίων ανά τον κόσμο μετατρέπουν τα κεφάλαια τους σε δολάρια και τα
τοποθετούν σε αμερικάνικα περιουσιακά στοιχεία (μετοχές, ομόλογα, ακίνητα).
Η
«νεοφιλελεύθερη εποχή» του μονοπωλιακού καπιταλισμού (=ιμπεριαλισμός)
συνοδεύτηκε από φαινόμενα, άλλα εντελώς νέα και άλλα που είχαν παρουσιαστεί
στην προ-κεϋνσιανή περίοδο (η κρατική παρέμβαση, σε άλλη όμως μορφή από την
κεϋνσιανή περίοδο, δεν έπαψε να υπάρχει -με αποκορύφωμα την περίοδο μετά το
2008 οπότε και κυριολεκτικά ο ιδιωτικός τομέας διασώθηκε με πακτωλούς κρατικού
χρήματος).
Η απόκλιση των μισθών από την παραγωγικότητα αλλά και η μείωση του ρυθμού αύξησης της παραγωγικότητας στη νεοφιλελεύθερη περίοδο
Στα πρώτα
ανήκει η διόγκωση του τριτογενούς τομέα και μέσα σε αυτόν του ρόλου
του χρηματοπιστωτικού κεφαλαίου. Είναι χαρακτηριστικό ότι στην ΕΕ η
απασχόληση στον πρωτογενή τομέα έπεσε από το 13% το 1970 στο 5% το 2001 και ο
δευτερογενής τομέας (κατασκευές+βιομηχανία) από το 40% στο 27%. Αντιθέτως ο
τριτογενής τομέας ανέβηκε από το 47% στο 69%. Το ίδιο συνέβη και από πλευράς
ΑΕΠ: στις ΗΠΑ ο «παραγωγικός τομέας» (πρωτογενής τομέας και βιομηχανία) έπεσε
από το 36,1% το 1947 στο 20,3% το 1987 (για να μειωθούν ακόμη περισσότερο τις
επόμενες δεκαετίες) ενώ ο χρηματοπιστωτικός τομέας ανέβηκε από το 2,8% το 1950
στο 8,3% το 2006.
Στα
δεύτερα έχουμε την δημιουργία τεράστιων πολυεθνικών «υπερμονοπωλίων» (τα
κλασικά μονοπώλια άρχισαν να σχηματίζονται μετά το 1870), το άνοιγμα των
συνόρων στο διεθνές εμπόριο και στην απρόσκοπτη μεταφορά κεφαλαίων και την
«χρηματιστικοποίηση» της παγκόσμιας οικονομίας.
Να
μείνουμε λίγο στην «χρηματιστικοποίηση» ξεκινώντας από το χρήμα. Στα χρόνια της
πρόσφατης κρίσης ακούγαμε συχνά από τους μενουμευρωπαίους το ειρωνικό ερώτημα: «και
που θα τα βρείτε τα λεφτά αν βγούμε από την ευρωζώνη; Θα τα μαζέψετε από τα…
λεφτόδεντρα;». Η αλήθεια είναι ότι το χρήμα –πιστωτικό χρήμα- όντως
«παράγεται» από τα «λεφτόδεντρα»: εδώ και δεκαετίες νέο χρήμα δημιουργείται
κατά την έκδοση δανείων από τις εμπορικές Τράπεζες (υπό την επίβλεψη των
Κεντρικών Τραπεζών, της FED στις
ΗΠΑ, της ΕΚΤ στην Ευρωζώνη κλπ). Αντιστρόφως, η αποπληρωμή ενός δανείου μειώνει
ισόποσα το χρήμα που κυκλοφορεί. Όσο ο καπιταλισμός λειτουργεί χωρίς κρίσεις το
χρηματοπιστωτικό σύστημα δεν αντιμετωπίζει προβλήματα. Όταν όμως ξεσπούν
κρίσεις -είτε δομικές (1929, 1973, 2007) είτε επί μέρους τομέων (πχ μείωση
τιμών ακινήτων, ύφεση στον κατασκευαστικό τομέα, τραπεζική κρίση κλπ)- και
δάνεια αδυνατούν να πληρωθούν τότε για να ισορροπήσει το χρηματοπιστωτικό
σύστημα οι επιλογές είναι δυο: είτε θα πρέπει να «εξατμιστούν» καταθέσεις (πχ
Κύπρος) είτε θα πρέπει να κυκλοφορεί νέο χρήμα από το «λεφτόδεντρο» μέσω νέων
δανείων για να καλύψει τα παλιά (ότι έγινε μετά το 2010 στις ΗΠΑ και σε όλο τον
κόσμο κατά την περίοδο του κορονοϊού). Πράγματι, όσο διαρκούσε η μεταπολεμική
μπελ επόκ και το ΑΕΠ αυξανόταν σταθερά, διατηρείτο μια ισορροπία ανάμεσα στον
«παραγωγικό» και τον «μη παραγωγικό» τομέα κρατώντας χαμηλά τόσο τον τριτογενή
τομέα όσο και την αναλογία χρέος/ΑΕΠ παρότι και εκείνη την περίοδο το χρέος
αυξανόταν σε ονομαστικές τιμές (για την Ελλάδα, για πρδγμα, το δημόσιο χρέος
από 32,1 δισεκ. δρχ το 1966 πήγε στα 114,1 το 1974, με μέσο ετήσιο ποσοστό
αύξησης 32%!). Το τέλος της κεϋνσιανής αυταπάτης περί «καπιταλιστικής ανάπτυξης
χωρίς κρίσεις» συνέπεσε με την συγκέντρωση τεραστίων χρηματικών κεφαλαίων σε
«ευρωδολάρια» και «πετροδολάρια» τα οποία έπρεπε να επενδυθούν (για να παράξουν
χρηματικό κέρδος). Όμως η ύφεση και η πτώση της παραγωγής έκαναν μικρότερη την
ανάγκη της δανειοδότησης των παραγωγικών επιχειρήσεων αλλά μεγαλύτερη την
δανειοδότηση των κρατών. Σταδιακά νέα πελατεία δημιουργήθηκε με την
δανειοδότηση των νοικοκυριών φαινόμενο που εντάθηκε για να καλυφθούν οι ανάγκες
τους αφού οι μισθοί αδυνατούσαν να καλύψουν τις ανάγκες τους (στεγαστικά
δάνεια, διακοποδάνεια, φοιτητικά δάνεια κλπ). Ένας ακόμη τομέας διοχέτευσης των
τεράστιων ποσοτήτων λιμνάζοντος χρήματος ήταν τα χρηματιστήρια: τα αυξανόμενα
αλλά μη επενδυόμενα κέρδη των επιχειρήσεων, τα συνεχώς αυξανόμενα εισοδήματα
των ανώτερων τάξεων, τα αποθεματικά των ασφαλιστικών Ταμείων κάπου έπρεπε να
τοποθετηθούν για να δώσουν κέρδη. Και τα χρηματιστήρια, μεταλλαχθέντα πλέον σε
ναούς τζόγου, ήταν μια αναγκαστική διέξοδος.
Η
απόσυρση των ΗΠΑ από το «σύστημα του Μπρέτον Γουντς», το «πραξικόπημα Volker» με την εκτίναξη των επιτοκίων το 1979
(το οποίο και οδήγησε σε κύμα κρατικών χρεοκοπιών την δεκαετία του ‘80) ήρθαν
να τονώσουν τόσο την ισχύ του χρηματοπιστωτικού συστήματος όσο και τον κυρίαρχο
ρόλο των χρηματιστηρίων στην οικονομία των τελευταίων σαράντα ετών: αν το
«παραγωγικό» κεφάλαιο είναι ένα παράσιτο που ζει από την απομύζηση του πλούτου
που παράγει η ζωντανή εργασία, το χρηματοπιστωτικό σύστημα, αδυνατώντας να
παίξει τον συστημικό του ρόλο (δλδ να τονώσει την «πραγματική οικονομία»)
παρασιτεί πάνω στο «παραγωγικό» κεφάλαιο και στην υπόλοιπη κοινωνία με τις
ευλογίες των κυβερνήσεων, των Κεντρικών Τραπεζών και των υπερεθνικών Οργανισμών
που επιτηρούν το παγκόσμιο σύστημα (ΟΟΣΑ, Παγκόσμια Τράπεζα, ΔΝΤ, BIS κλπ).
Ο ηγεμόνας ξανασώζει το
παγκόσμιο σύστημα – Η περίπτωση της κρίσης της Λήμαν Μπράδερς
Η
κρίση που ξέσπασε το 2007 αναμφισβήτητα ξεκίνησε από τις ΗΠΑ και μετά πέρασε
τον Ατλαντικό και απλώθηκε στην Ευρώπη αλλά οι ΗΠΑ ήταν αυτές που την
αντιμετώπισαν διασώζοντας όχι μόνο τον εαυτό τους αλλά και τον υπόλοιπο κόσμο.
Αμέσως η Fed χωρίς να μπαίνει σε
δημόσιες συζητήσεις μετατράπηκε σε «δανειστή ύστατης ανάγκης» πρώτα των ΗΠΑ και
στην συνέχεια της Ευρώπης –και όχι μόνο.
Χωρίς
πολλές σκέψεις και χωρίς να περιμένει την αμερικάνικη κυβέρνηση η Fed έριχνε δισεκατομμύρια δολάρια στην
οικονομία για να διασώζει ιδιωτικές Τράπεζες και επιχειρήσεις. Η ΕΚΤ και η BoE την ακολούθησαν δανείζοντας χρήμα
στους ενδιαφερόμενους έναντι ενεχύρων (σε πολλές περιπτώσεις ενέχυρα κακής
ποιότητας) και φουσκώνοντας τους ισολογισμούς τους –κάτι που δεν έκαναν για να
διασώσουν την Ελλάδα δυο χρόνια αργότερα. Εκείνο όμως που δεν είχαν δυνατότητα
να κάνουν ήταν να δημιουργήσουν ρευστότητα σε δολάρια για τα οποία διψούσε το
χρηματοπιστωτικό σύστημα. Θεωρητικά βέβαια θα μπορούσαν να βρουν δολάρια από το
εμπορικό πλεόνασμα που διατηρούσε η ΕΕ με τις ΗΠΑ (να αγοράσουν ή να δανειστούν
δολάρια από ευρωπαϊκές εταιρείες που εξήγαγαν προϊόντα στις ΗΠΑ) αλλά στις
συγκεκριμένες κρισιακές συνθήκες και στην τεράστια ζήτηση δολαρίων αυτό δεν
αρκούσε να λύσει το πρόβλημα. Το καλοκαίρι του 2008 η ημερήσια ζήτηση δολαρίων
ήταν τουλάχιστον διπλάσια της προσφοράς και κάποιες μέρες ξεπέρασε και το
τριπλάσιο. Η έλλειψη δολαρίων δεν εμφανίστηκε μόνο στις εμπορικές Τράπεζες αλλά
κα στις ευρωπαϊκές Κεντρικές Τράπεζες. Μια λύση ήταν να στραφούν οι Κεντρικές
Τράπεζες στο… ΔΝΤ αλλά αυτό θα ήταν καταστροφικό για όλο το σύστημα. Το
φθινόπωρο του 2008 ο Τιμ Γκέιτνερ σημείωνε ότι οι Ευρωπαίοι «διατηρούσαν ένα
τραπεζικό σύστημα που είχε αφεθεί να αναπτυχθεί υπερβολικά σε σχέση με το ΑΕΠ,
με τεράστιες αναντιστοιχίες νομισμάτων και χωρίς σχέδια κάλυψης των αναγκών των
τραπεζών τους σε ρευστότητα, σε περίπτωση που αντιμετωπίζαμε μια καταιγίδα σαν
αυτή».
Το πρώτο
συστημικό ανάχωμα τραπεζικών διασώσεων, η αγορά ABCP (εμπορικά χρεόγραφα υποστηριζόμενα με
στοιχεία ενεργητικού / asset-backed commercial paper), έδειχνε να καταρρέει.
Η Fed έβαλε μπροστά το πρόγραμμα δημοπρασιών
καθορισμένης διάρκειας TAF (Term Auction Facility) με το οποίο δεχόταν ως
ενέχυρο έναντι ρευστότητας μικρότερης αξιοπιστίας χαρτιά όπως ABS και CDO. Από το
πρόγραμμα αυτό ωφελήθηκαν αλλοδαπά ιδρύματα σε ποσοστό πάνω από το 50%.
Το
καλοκαίρι του 2008 η Fed ανάλαβε
να παίξει και τον ρόλο του διαπραγματευτή repo ύστατης
ανάγκης. Μέχρι το τέλος του χρόνου είχε δώσει δάνεια αξίας πάνω από 800 δισ που
το μεγαλύτερο μέρος τους απορροφήθηκε από ευρωπαϊκές Τράπεζες (η ελβετική Credit Suisse πήρε το 30% των δανείων).
Νωρίτερα,
την άνοιξη του 2008, είχε βάλει μπροστά το TSLF (Term Securities Lending Facility) από το οποίο τα μισά
δάνεια πήγαν και πάλι σε Τράπεζες εκτός ΗΠΑ. Με το πρόγραμμα αυτό η Fed δάνειζε υψηλής διαβάθμισης τίτλους του
Δημοσίου για 28 ημέρες παίρνοντας ως αντάλλαγμα διάφορους τίτλους με κάλυμμα
ενυπόθηκα δάνεια.
Οι
μαζικές αναλήψεων καταθέσεων στην Τράπεζα Bear Stearns οδήγησαν στην δημιουργία
ενός νέου προγράμματος, του PDCF (Primary Dealer Credit Facility) χάρη στο οποίο οι
επενδυτές της αγοράς repo
αποκτούσαν πρόσβαση σε «ρευστότητα μιας ημέρας» με αντάλλαγμα διάφορα ενέχυρα.
Με το πρόγραμμα αυτό, εκτός των Τραπεζών των ΗΠΑ, ωφελήθηκαν και θυγατρικές
αμερικανικών Τραπεζών που λειτουργούσαν στο ΗΒ.
Μπροστά
στην χιονοστιβάδα της κρίσης ακολούθησαν κι άλλα προγράμματα όπως το Term Asset-Backed Securities Loan Facility κυρίως όμως τα διάφορα QE (Quantative Easing) προγράμματα
«ποσοτικής χαλάρωσης». Από το πρώτο πρόγραμμα αυτής της σειράς πάλι το 50% πήγε
σε ευρωπαϊκές Τράπεζες.
Η
αμερικάνικη βοήθεια όμως δεν σταμάτησε στην συνεχή στήριξη των εμπορικών
Τραπεζών της Ευρώπης (και φυσικά των ΗΠΑ). Η Fed άρχισε
να δανείζει δολάρια και στις Κεντρικές Τράπεζες της Ευρώπης αποδεχόμενη σε
αντάλλαγμα τα δικά τους νομίσματα. Σύντομα το πρόγραμμα επεκτάθηκε και στην
στήριξη των Κεντρικών Τραπεζών της Ιαπωνίας, της Βραζιλίας, της Κορέας, του
Μεξικού, της Σιγκαπούρης… –συνολικά δεκατεσσάρων Κεντρικών Τραπεζών! Στο
αποκορύφωμα αυτής της διαδικασίας οι συμφωνίες ανταλλαγής μεταξύ της Fed και των άλλων Κεντρικών τραπεζών
έφτασε στο 35% του ισολογισμού της Fed. Όμως
χάρη σε αυτό το πρόγραμμα η Fed έσωσε
τις άλλες κεντρικές Τράπεζες αφού, σε διαφορετική περίπτωση, για να βρουν
δολάρια για τις ανάγκες των εθνικών τραπεζικών τους συστημάτων θα έπρεπε να
ξεπουλήσουν τα αποθεματικά τους και να καταρρεύσουν οι ίδιες.
Στην
περίοδο 2007 έως 2009 η ηγεσία της Fed, έστω
και παραβαίνοντας τους κανόνες, διακίνησε ποταμό δολαρίων αρκετών τρισεκατομμυρίων
διασώζοντας στην κυριολεξία το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα αντί να
στραγγαλίσει –όπως θα μπορούσε να κάνει- τους Ευρωπαίους. Με την στάση της αυτή
όμως, την στάση του συνεπή ηγεμόνα, επιβεβαίωσε τον κομβικό ρόλο τόσο του
δολαρίου όσο και της αμερικάνικης Κεντρικής Τράπεζας στον μεταπολεμικό κόσμο
–όπως είχαν κάνει και οι κυβερνήσεις των ΗΠΑ στην δημιουργία της «συλλογικής
Δύσης». Σε αντίθεση, ας θυμηθούμε την στάση της Γερμανίας που ρίσκαρε να
τινάξει στον αέρα την Ευρωζώνη απαγορεύοντας στην ΕΚΤ να επιτελέσει τον ρόλο
της στην διάσωση των PIIGS και
τροχοδρομώντας έτσι την αναξιοπιστία στην οποία έχει περιπέσει σήμερα η
ευρωπαϊκή ήπειρος…
Σχετικά:
1.
Θα χάσει το δολάριο την παγκόσμια ηγεμονία του;
2. Is US dollar hegemony ending?
3. Ποια Κίνα; Η μόνη υπερδύναμη θα είναι πάντα οι ΗΠΑ [ή, η αγωνία του Protagon.gr]
4. Ανατομία της διεθνούς νομισματικής ισχύος των ΗΠΑ: ηγεμονία ή πρωτοκαθεδρία υπόόρους;
5. Οι ΗΠΑ αναζητούν νέο μοντέλο ηγεμονίας για τη μετά την παγκοσμιοποίηση εποχή
6. ΗΠΑ: Εγκαταλείπουν την ηγεμονία του κόσμου;
7. Η Ηγεμονία των ΗΠΑ και οι κίνδυνοί της [από την επίσημη ιστοσελίδα του Κινεζικού Υπουργείου Εξωτερικών]
8. Ο επικίνδυνος ρόλος των κρυπτονομισμάτων στο ηγεμονικό σχέδιο του Τραμπ
Τα «κλεμμένα»
Όταν
η εξουσία κατακτιέται
Όταν υπάρχουν πολλοί δήθεν Ηγέτες που σκοτώνονται μεταξύ τους για το ποιος είναι ανώτερος, ικανότερος, δυνατότερος και εξυπνότερος, τότε σίγουρα όλοι τους δεν είναι παρά μετριότητες. Το μόνο που κάνουν είναι να προσφέρουν θέαμα στους υφισταμένους τους.Και μόνη η εμφάνιση εκείνου που έχει το φυσικό χάρισμα του Ηγέτη είναι ικανή να κάνει τους ανεπαρκείς να παραμερίσουν να περάσει και τους υφισταμένους να υποκλιθούν.Οι άνθρωποι αλλάζουν Ηγέτη μόνο στην περίπτωση που πιστεύουν ακράδαντα πως με αυτή την αλλαγή θα καλυτερεύσει η ζωή τους.Όταν οι υφιστάμενοι πιστεύουν πως η αλλαγή του Ηγέτη τους θα καλυτερεύσει τη ζωή τους, είναι ικανοί να τη διεκδικήσουν ακόμα και με τη βία.Όσοι Ηγέτες κι αν αλλάξουν, οι υφιστάμενοι θα παραμείνουν υφιστάμενοι που, όσες φορές κι αν απογοητευθούν από την αλλαγή του Ηγέτη τους, πάντα θα επιδιώκουν να βελτιώσουν τη ζωή τους αλλάζοντας Ηγέτη.Το νέο Ηγέτη, εκείνοι που τον ανέδειξαν, σίγουρα θα τον πουν αχάριστο, επειδή, ακόμα κι αν έχει κάθε πρόθεση, δεν υπάρχει περίπτωση να μπορέσει να τους αλλάξει τη ζωή, στο βαθμό και με τον τρόπο που φαντάστηκαν.Ως νέος Ηγέτης, ακόμα κι αν έχεις το λαό με το μέρος σου, θα μπορέσεις να κυβερνήσεις άνετα μόνο κάτω από δύο προϋποθέσεις:1. Αν, με το που θα αναλάβεις την εξουσία, αφανίσεις τον προκάτοχο σου και όλους όσους τον περιέβαλαν αμέσως.2. Αν κρατήσεις ανέπαφα όλα τα μέσα με τα οποία ο προκάτοχός σου επέβαλε την εξουσία του.Νικολό Μακιβέλι, ο Ηγεμόνας
Ο νεοφιλελευθερισμός ως ταξική ηγεμονία - Ο ιμπεριαλισμός στην εποχή της νεοφιλελεύθερης παγκοσμιοποίησης
Ο νεοφιλελευθερισμός αποκατέστησε τα πρωτεία των ΗΠΑ, τουλάχιστον σε σχέση με την Ευρώπη και την Ιαπωνία, που είχαν εξασθενήσει στη διάρκεια της δεκαετίας του 1970. Η οικονομία των ΗΠΑ παραμένει [2011] η μεγαλύτερη του πλανήτη από την άποψη του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ), έχοντας τα πρωτεία σε σημαντικά πεδία όπως η έρευνα και η καινοτομία, τόσο στην παραγωγή όσο και στους χρηματοοικονομικούς μηχανισμούς. Ως συνέπεια αυτών, το δολάριο αναγνωρίζεται ως το διεθνές νόμισμα.Η διεθνής νεοφιλελεύθερη τάξη πραγμάτων -γνωστή ως νεοφιλελεύθερη παγκοσμιοποίηση- επιβλήθηκε σε ολόκληρο τον πλανήτη, από τις κύριες καπιταλιστικές χώρες του κέντρου μέχρι τις λιγότερο ανεπτυγμένες χώρες της περιφέρειας [...] Το κύριο πολιτικό εργαλείο είναι πάντα η εγκατάσταση μιας τοπικής κυβέρνησης, φιλικής προς τον ιμπεριαλισμό. Κρίσιμη σημασία έχει εδώ η συνεργασία των ελίτ της κυριαρχούμενης χώρας, όπως επίσης, στο σύγχρονο καπιταλισμό, η δράση διεθνών οργανισμών όπως αυτός του ΝΑΤΟ, το ΔΝΤ, η Παγκόσμια Τράπεζα και ο Παγκόσμιος Οργανισμός Εμπορίου (ΠΟΕ). Από οικονομική άποψη, σκοπός αυτής της κυριαρχίας είναι η απόσπαση ενός "πλεονάσματος" μέσω της επιβολής χαμηλών τιμών στους φυσικούς πόρους και των επενδύσεων στο εξωτερικό, είτε αυτές είναι επενδύσεις χαρτοφυλακίου, είτε είναι άμεσες ξένες επενδύσεις.[...] Στον νεοφιλελευθερισμό, τα ανώτερα στρώματα των καπιταλιστικών τάξεων, υποστηριζόμενα από τους χρηματοπιστωτικούς θεσμούς, λειτουργούν ως ηγεσίες στο εσωτερικό μιας ευρύτερης ομάδας ανώτερων τάξεων κατά την εξάσκηση της κοινής τους κυριαρχίας. Αντίστοιχα, οι Ηνωμένες Πολιτείες λειτουργούν ως ηγέτης στο εσωτερικό της ευρύτερης ομάδας ιμπεριαλιστικών χωρών.
G. Dumenil-D. Levy, Η κρίση του νεοφιλελευθερισμού
Ο Μίνως θέλων να εκδικήση τον θάνατον του υιού επολιόρκησεν τας Αθήνας. «Χρονιζομένου δε του πολέμου, μη δυνάμενος ελείν Αθήνας εύχεται Διί παρ’ Αθηναίων λαβείν δίκας· γενομένου δε τη πόλει λιμού τε και λοιμού, το μεν πρώτον κατά λόγιον Αθηναίοι παλαιόν τας Υακίνθου κόρας επί του Γεραίστου του Κύκλωπος τάφον κατέσφαξαν». Αλλά και δια της θυσίας ταύτης δεν καταπαύει η μάστιξ. Εν τη κρισίμω ταύτη ώρα οι Αθηναίοι συνεβουλεύθησαν το μαντείον, όπερ «ανείπεν αυτοίς Μίνωι διδόναι δίκας, ας αν αυτός αιρήται». Ο Μίνως απήτησεν όπως ετησίως πέμπονται εξ Αττικής εις Κρήτην επτά νεανίαι και επτά νεάνιδες βορά δια τον εν τω Λαβυρίνθω, τω κατασκευασθέντι υπό του Δαιδάλου, καθειργμένον ταύρον. […] Ο αριθμός των προσφερόμενων θυμάτων, αριθμός σπουδαιότατος εν τη θρησκεία του Απόλλωνος, φαίνεται αντιστοιχών προς τινα αρχαίαν διαίρεσιν των ωρών του έτους. Όθεν πιθανόν αι επτά νεάνιδες και οι επτά Αθηναίοι νεανίαι παρίστων τους ηλίους και τας σελήνας των επτά μηνών του έαρος εις το καταστρεπτικόν τέρας του χειμώνος, και ελευθερουμένων υπό του θεού του εαρινού φωτός.
Paul Decharme, Μυθολογία της αρχαίας
Ελλάδος